Tìm hiểu về Frax Finance: Giao thức stablecoin đầu tiên với tính năng mã nguồn mở

Frax Finance là gì?

Giao thức Frax Finance là một dự án tiền tệ ổn định phân đoạn - thuật toán hoàn toàn phi tập trung chuỗi chéo. Mục tiêu chính của nó là xây dựng một loại tiền tệ có khả năng mở rộng, mã nguồn mở và linh hoạt với nguồn cung linh hoạt.

Ban đầu, trong giai đoạn đầu của giao thức Frax Finance, tất cả FRAX được thế chấp 100%. Hệ thống này đảm bảo rằng việc tạo ra FRAX chỉ yêu cầu đặt tài sản thế chấp vào hợp đồng minting.

Tuy nhiên, với sự phát triển của giao thức, nó đã chuyển sang một hệ thống hoạt động trong giai đoạn thế chấp phân đoạn. Hệ thống này yêu cầu việc tạo ra FRAX bằng cách đặt các tài sản thế chấp thích hợp và FXS vào trong giao thức Frax.

Một điểm đáng chú ý là giao thức này được thiết kế để chấp nhận mọi loại tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Điều này có nghĩa là Frax sẽ chủ yếu chấp nhận stablecoin on-chain để giữ cho biến động của FRAX ổn định, từ đó có thể dễ dàng chuyển đổi sang tỷ lệ thuật toán cao hơn.

Khi sự chấp nhận đối với giao thức ngày càng tăng, hệ thống sẽ hoạt động nhanh hơn. Điều này mở ra cơ hội cho việc tích hợp nhiều loại tiền điện tử như ETH và BTC vào các pool tương lai một cách dễ dàng và an toàn hơn. Dự án đang nghiên cứu và áp dụng cơ sở hạ tầng mới để đảm bảo rằng giao thức của họ có thể chống lại biến động giá hiệu quả.

Hệ sinh thái Frax bao gồm 2 token, mỗi token phục vụ một mục đích cụ thể.

Stablecoin: Frax (FRAX)

Token quản trị: Frax Shares (FXS)

Frax Finance hoạt động như thế nào?

Frax Finance hoạt động với hai token FRAX và FXS. Token FRAX được định giá theo USD và đóng vai trò là tiền điện tử, trong khi đó, token FXS, hay còn gọi là Frax Shares (FXS), là token quản trị của hệ thống. Trong quản lý, các hợp đồng pool giữ USDC là tài sản thế chấp có thể được thêm hoặc xóa bỏ. Một điểm đáng chú ý, Frax Finance giải quyết vấn đề vốn hiệu quả của các stablecoin và đưa ra giải pháp cho thách thức này. Những stablecoin truyền thống như USDT đã trở thành mục tiêu dễ bị kiểm soát vì tính phi tập trung của chúng.

Frax Finance đang lo lắng vì thậm chí cả các stablecoin thế chấp mạnh như DAI cũng gặp khó khăn trong việc mở rộng do vấn đề vốn. Giao thức Frax Finance sử dụng USDC và FXS để hỗ trợ stablecoin với tỷ lệ thế chấp biến đổi, nhấn mạnh vào việc khuyến khích các nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Lịch sử của Frax Finance

Sau khi Frax Finance được công bố vào tháng 5 năm 2019, nó chính thức ra đời với tư cách là một ngân hàng phi tập trung hoạt động dưới dạng giao thức stablecoin phân đoạn – thuật toán. Mục tiêu của Frax Finance là phát triển một giao thức stablecoin phi tập trung độc đáo, mà một số chuyên gia về tiền điện tử đã cùng nhau hợp tác để xây dựng.

Những đặc điểm độc đáo của Frax Finance

Frax Finance, như chúng ta đã thảo luận trước đó, là một giao thức stablecoin phân đoạn tiên tiến. Với việc sử dụng thuật toán độc đáo, Frax Finance tỏ ra khác biệt và xuất sắc hơn so với các giao thức stablecoin khác trên thị trường. Một trong những điểm đặc biệt của Frax Finance là cam kết duy trì sự ổn định về giá cả. Mục tiêu chính của Frax Finance là đảm bảo tính ổn định cho giá cả.

Mặc dù hoạt động với mô hình hai token khá mới mẻ, FRAX đã duy trì mức giá ổn định tại mức khoảng 250 điểm cơ bản suốt thời gian hoạt động của nó. Điều này giúp Frax Finance vượt trội so với các dự án tương đương khác như Iron Finance và Empty Set Dollar, hai dự án đã không thành công trong việc tạo ra sự ổn định với thiết kế stablecoin thuật toán.

veFXS. Frax Finance đã ra mắt một cơ chế mới được gọi là hệ thống khóa bỏ phiếu, được lấy cảm hứng từ Curve Finance. Hệ thống này cho phép nhà đầu tư token FXS khóa số lượng token của họ và nhận lại veFXS để đại diện cho phần FXS đã khóa cũng như quyền biểu quyết trong quản trị.

Đồng thời, Frax Finance còn có các hoạt động thị trường thuật toán (AMO) độc đáo, bao gồm cân bằng tỷ lệ thế chấp và tích lũy giá trị cho FXS, giúp duy trì sự ổn định và tồn tại của nền tảng.

Token FRAX

Như đã đề cập trước đó, FRAX là một loại stablecoin được neo giá theo USD. Nó thường được xem là một loại tiền tệ ổn định lai được neo giá theo đô la Mỹ. Điều đáng chú ý là nguồn cung của stablecoin FRAX là linh hoạt và luôn thay đổi để duy trì giá ở mức $1 nhờ chính sách tiền tệ phân đoạn và thuật toán riêng của nó.

Token FXS

Token tiện ích của Frax Finance là token FXS. Token này cũng chính là token quản trị của giao thức. Frax Finance ra mắt với tổng nguồn cung 100 triệu FXS. Trong đó, 60% token được dành cho phần thưởng farming, 20% dành cho đội ngũ phát triển, 12% dành cho các nhà đầu tư tư nhân, 5% cho quỹ dự trữ và 3% dành cho các cố vấn của giao thức.

Kết luận

Frax Finance đã chứng minh được sự vượt trội so với các giao thức stablecoin khác trong ngành nhờ cơ chế mà nó triển khai. Với mô hình hai token độc đáo, Frax Finance không chỉ tạo ra cơ hội tăng cường hiệu quả hoạt động mà còn mang lại nguồn cung ổn định và tin cậy hơn cho người dùng.

Stablecoin như DAI, FRAX, MIM, UST và các loại khác mang lại lợi ích không nhỏ cho hệ sinh thái crypto và web3 bởi chúng giúp giảm thiểu rủi ro cho các dự án blockchain. FRAX cùng với FXS được thiết kế với chiến lược và triển vọng dài hạn, nhằm mục tiêu tích hợp FRAX vào các giao thức DeFi quan trọng.

Tìm hiểu về Frax Finance: Giao thức stablecoin đầu tiên với tính năng mã nguồn mở

• Tags:
• frax
• finance
• token
• bitcoin
• tien dien tu
• blockchain
• asc
• airpayone

Bình luận của bạn

*

*

*

*

 Captcha

Gửi bình luận nhập lại