Nên đầu tư bao nhiêu tiền cho một danh mục đầu tư

Hầu hết các nhà đầu tư nên nắm giữ một số tiền mặt, tùy thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu ngắn hạn mà số tiền mình bỏ vào đầu tư khác nhau.

Những người tiết kiệm khi nghỉ hưu từ lâu đã nghe thấy tiên đề "tiền mặt là vua". Chắc chắn, quản lý dòng tiền là nguyên lý quan trọng của kế hoạch nghỉ hưu.

Ngoài ra, cần thận trọng khi nắm giữ một số tiền mặt trong danh mục đầu tư. Điều đó cho phép nhà đầu tư linh hoạt thêm vào một vị trí nếu có cơ hội, tạo ra một số khoảng trống trong khi giao dịch ổn định và có thể cung cấp một vùng đệm tâm lý cho các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn.

Thông thường, các cố vấn tài chính phân bổ không ít hơn 5% vào tiền mặt, và thường là số tiền gần 10% hoặc thậm chí 15% hoặc 20%.

Nhưng trong điều kiện thị trường đầy biến động, việc sử dụng mức phân bổ tiền mặt cao hơn bình thường để bảo toàn vốn có hợp lý không? Dưới đây là một số yếu tố cần xem xét khi xác định lượng tiền mặt cần giữ trong danh mục đầu tư của bạn:

- Tiền mặt có thể là một lực cản đối với hiệu suất.

- Giữ tiền mặt trong các quỹ được quản lý tích cực.

- Các khoản tương đương tiền là bạn của bạn.

- Khả năng chấp nhận rủi ro có thể ảnh hưởng đến số dư tiền mặt.

Mặc dù có những lý do chính đáng để giữ một tỷ lệ tiền mặt nhất định, nhưng tiền mặt cũng là một yếu tố cản trở hiệu quả hoạt động. Điều đó đặc biệt đúng trong thời kỳ thị trường tăng giá, nhưng ngay cả trong thời kỳ suy thoái, các nhà đầu tư có nguy cơ mất sức mua.

Robert Johnson, giáo sư tài chính tại Đại học Kinh doanh Heider, Đại học Creighton, ở Omaha, Nebraska, nói: “Một trong những lầm tưởng về tiền bạc lớn nhất là tiền mặt là vua”.

"Về lâu dài, việc nắm giữ một lượng tiền mặt đáng kể đảm bảo rằng một người sẽ bị mất cơ hội đáng kể", ông nói thêm. "Khi nói đến việc xây dựng sự giàu có, người ta có thể ngủ ngon hoặc ăn ngon. Đầu tư thận trọng cho phép người ta ngủ ngon, vì không có nhiều biến động. Nhưng, nó không cho phép bạn ăn ngon miệng về lâu dài vì tài khoản sẽ không phát triển nhiều. "

Johnson trích dẫn dữ liệu do Ibbotson Associates tổng hợp, cho thấy rằng các cổ phiếu vốn hóa lớn, chẳng hạn như những cổ phiếu được theo dõi bởi chỉ số S&P 500, đã trả lại 10,3% mỗi năm cộng lại từ năm 1926 đến năm 2020. Trong cùng khoảng thời gian đó, trái phiếu chính phủ dài hạn đã trả lại 5,7%. hàng năm và tín phiếu kho bạc trả lại 3,3% hàng năm.

Johnson đưa những dữ liệu đó vào quan điểm, chỉ ra rằng 1 đô la đầu tư vào S&P 500 vào đầu năm 1926 sẽ tăng lên 10.944,66 đô la, bao gồm cả tái đầu tư cổ tức, vào cuối năm 2020. Cũng một đô la đó đầu tư vào tín phiếu kho bạc sẽ tăng lên 21,71 đô la.

"Cách chắc chắn nhất để xây dựng sự giàu có trong thời gian dài là đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu phổ thông. Những người có thời gian dài không nên tiếp xúc với các công cụ thị trường tiền tệ, nhưng nhiều nhà đầu tư lại làm vì họ sợ sự biến động của thị trường chứng khoán , "Johnson nói.

Cash Holdings trong các quỹ được quản lý tích cực

Nhiều cố vấn đầu tư và nhà hoạch định tài chính ủng hộ các quỹ chỉ số hoặc các phương tiện được quản lý thụ động hơn là quản lý tích cực. Loại thứ hai đòi hỏi các nhà quản lý lựa chọn đầu tư vào quỹ hoặc danh mục đầu tư, thay vì chỉ theo dõi một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500 hoặc MSCI All Country World Index.

Johnson nói: “Hai lý do lớn nhất khiến các quỹ chỉ số đánh bại phần lớn các nhà quản lý tích cực là phí của các nhà quản lý tích cực và lực cản tiền mặt. "Lực cản tiền mặt đề cập đến thực tế là các nhà quản lý tiền tích cực thường giữ một phần tiền bằng tiền mặt, ví dụ, từ 5% đến 10%, để thanh toán các khoản mua lại và để có thể tận dụng các cơ hội đầu tư phát sinh."

Johnson cho biết khi tiền mặt hoặc tín phiếu kho bạc có mức sinh lời trung bình 3,3% trong dài hạn và cổ phiếu có mức sinh lời trung bình 10,3% theo thời gian, thì việc nắm giữ tiền mặt sẽ làm giảm lợi nhuận của các nhà quản lý tích cực này.

Nếu một nhà đầu tư biết rằng họ có một nhu cầu ngắn hạn cụ thể, chẳng hạn như một mái nhà mới hoặc một chiếc xe mới, họ thường thận trọng giữ tiền mặt để trang trải chi phí đó, thay vì mạo hiểm với những khoản tiền đó trên thị trường.

Buddy Amis, Giám đốc điều hành của Kế hoạch Hưu trí Cardinal ở Chapel Hill, North Carolina cho biết: “Chúng tôi không thích rủi ro khi nói đến các khoản nợ bằng tiền mặt của mình. "Không cần phải ràng buộc số tiền cần thiết để mua bất cứ thứ gì ngoài một khoản tiền tương đương với thời gian phù hợp. Thật quá rủi ro khi tín phiếu kho bạc đang trả mức giá hấp dẫn như vậy."

Amis giải thích lý do tại sao anh ta thích tín phiếu Kho bạc ngắn hạn hơn tiền thực tế trong tài khoản.

Ông nói: “Khi chúng tôi làm việc với khách hàng, chúng tôi có xu hướng giảm thiểu mức tiền mặt mà họ mang theo để tăng thu nhập mà họ có thể kiếm được. "Bạn không thể chi tiêu hóa đơn Kho bạc 13 tuần tại tiệm pizza, nhưng nó tốt như tiền mặt gửi ngân hàng."

Ông chỉ ra rằng toán học có ý nghĩa. "Tín phiếu kho bạc có thể kiếm được 4% và không có trung gian, trong khi hầu hết tiền mặt trong tài khoản của khách hàng được giữ bằng đô la kỹ thuật số; ngân hàng hoặc tổ chức tài chính của họ kiếm 4% và cho khách hàng 2%", Amis nói.

-------------------------

Có thể bạn quan tâm:

Giá bitcoin đạt được cú đánh lớn

6 đồng tiền Metaverse hàng đầu

Dòng tiền từ bitcoin vẽ nên bức tranh tiêu cực

Người đồng sáng lập Dogecoin dự đoán giá bitcoin đạt 100.000$

--------------------

Kiến thức coin - Nền tảng cung cấp kiến thức thông tin mới nhất và nhanh nhất trong lĩnh vực công nghệ, blockchain, tài chính.

Hiện Kiến thức coin đang hỗ trợ truyền thông cho Vipay, AntCoin.

Theo dõi kiến thức coin để có thể cập nhật thêm nhiều thông tin hơn:

Tải về Vipay: https://glinkpay.page.link/HfXF

Theo dõi: https://twitter.com/antcoinnetwork

Cộng đồng: https://t.me/antcoinchannel

Group Zalo: https://zalo.me/g/rpapbr038

Nên đầu tư bao nhiêu tiền cho một danh mục đầu tư

Bình luận của bạn

*

*

*

*

 Captcha

Gửi bình luận nhập lại