DeFi Trở Lại Mạnh Mẽ: Thức Tỉnh Về DEX, Lợi Nhuận, Cho Vay và Staking

Dữ liệu cho thấy hoạt động DeFi đang tăng lên, đạt các mức chưa từng có kể từ 2022. Quá trình phục hồi lần này diễn ra chậm và các giao thức thận trọng hơn nhiều, nhưng vẫn có những dấu hiệu mở rộng rất khả quan.

Trong vài năm trở lại đây, DeFi đã duy trì mức khối lượng giao dịch thấp, trong khi phần lớn các giao thức đang tỉ mỉ điều chỉnh sản phẩm của mình. Trong quý 2, DeFi đã tiếp tục cải thiện các chỉ số quan trọng, nỗ lực chiếm lấy phần thanh khoản ngày càng khan hiếm.

Sự tăng trưởng của DeFi chịu tác động mạnh mẽ từ hệ sinh thái Solana, các giao dịch DEX và hoạt động cho vay. DeFi có tác động đến cả các "cá voi" và nhà đầu tư bán lẻ, tùy thuộc vào loại giao thức. Giao dịch memecoin hút vốn từ nhà đầu tư bán lẻ, trong khi các hoạt động cho vay và lợi nhuận cung cấp thu nhập thụ động cho những người sở hữu lượng lớn tiền mã hóa.

Các số liệu về thu nhập thụ động và giao dịch chủ động cho thấy DeFi sẽ tồn tại đến năm 2024 và đang trở thành một nguồn hoạt động tiền điện tử chính thức.

Năm 2024, DeFi đã chứng minh khả năng thích nghi, hoạt động với giá trị bị khóa tổng cộng thấp hơn. Vào thời gian đỉnh điểm năm 2021, DeFi trên Ethereum thậm chí dễ dàng duy trì giá trị trên 120 tỷ đô la. Hiện nay, giá trị bị khóa của chuỗi Ethereum khoảng 60 tỷ đô la, và tổng giá trị bị khóa của các ứng dụng DeFi hàng đầu hiện tại là khoảng 96 tỷ đô la.

Tăng trưởng DeFi tập trung vào Ethereum và Solana

Trong chu kỳ thị trường này, hệ sinh thái DeFi đang nhắm đến tăng trưởng bền vững hơn, tránh khỏi sự lan man và các trường hợp bị thanh lý. Dòng memecoin vào các ví bán lẻ đã đẩy số lượng người dùng DeFi lên tầm cao mới hàng tháng. Vào tháng 7/2024, theo dữ liệu từ ví, các giao thức DeFi đã thu hút hơn 8,8 triệu người dùng mỗi ngày.

Một thay đổi lớn nằm trong DeFi là sự giảm tỷ trọng của hệ sinh thái BNB Chain. Điều này được cân bằng bởi sự phát triển của Solana và Base, giảm bớt tác động của suy thoái tài chính lên BNB.

Hack quay trở lại DeFi khi giá trị tăng lên

Các cuộc tấn công khai thác (exploit) là biểu hiện phổ biến của hoạt động DeFi đang ngày càng tăng trưởng. Giá trị bị khóa trong các giao thức tiếp tục thu hút sự chú ý của các hacker.

Vụ tấn công gần đây nhất là vào Astroport, một DEX trên nền tảng Terra mới tái thiết, gây ra thiệt hại lên đến 6,4 triệu đô la. Trước đó, UwU Lend bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi một cuộc exploit khác với mức thiệt hại 20 triệu đô la do thao túng giá.

Hàng loạt cuộc tấn công khác liên quan đến việc chiếm đoạt tên miền đã xảy ra, điều này làm rõ rằng các dự án Web3 cũng không thoát khỏi những điểm yếu tương tự như Web2. Thêm vào đó, các kênh truyền thông xã hội và Discord cũng đã bị hacker tấn công để phát tán các liên kết độc hại và thực hiện hành vi lừa đảo để chiếm đoạt tiền.

Staking thanh khoản giúp tăng cường DeFi

 Trong DeFi, staking thanh khoản là yếu tố quan trọng vì nó đóng góp phần lớn lượng vốn mới. Giá trị bị khóa trong các giao thức staking thanh khoản hiện đã vượt quá 50 tỷ đô la, phần lớn là ETH được stake. Ngoài ra, staking thanh khoản đang dần mở rộng trên chain Solana.

Trong tháng qua, việc staking thanh khoản trên Ethereum đã giảm sút, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của Lido và Rocket Pool. Ngược lại, hoạt động staking thanh khoản trên blockchain Solana đã tăng trưởng mạnh, làm tăng giá trị của JitoSOL.

Cho vay là lĩnh vực lớn thứ hai trong DeFi sau staking thanh khoản. Hiện có hơn 34 tỷ đô la đang bị khóa trong các nền tảng cho vay, trong đó Aave và JustLend chiếm hơn 50% tổng giá trị bị khóa.

Việc cho vay để thu lợi nhuận thụ động mang một số rủi ro nhưng vẫn an toàn hơn nhiều so với giao dịch altcoin. Sự thiếu hụt của một thị trường altcoin thực sự đẩy các nhà đầu tư vào việc chọn lựa phương án ít rủi ro hơn. Đồng thời, thị trường DeFi cho vay cũng được hưởng lợi từ việc gia tăng nguồn cung của các stablecoin.

Nguồn cung stablecoin đã vượt quá con số 165 tỷ đô la, với sự tăng trưởng nhanh chóng của các tài sản đặc biệt dành cho DeFi. Mặc dù USDT vẫn được sử dụng rộng rãi, các tài sản như GHO của Aave và USDe của Ethena cũng tăng thêm tính thanh khoản.

Giao dịch trên các sàn phi tập trung (DEX) là mảng lớn thứ ba trong DeFi, đóng góp 19,55 tỷ đô la giá trị bị khóa. Lĩnh vực này cũng chứng kiến sự đầu tư mạnh mẽ vào Uniswap và Raydium, bên cạnh sự xuất hiện của đối thủ Aerodrome trên Base. Người dùng DEX hiểu biết hơn về các cuộc tấn công sandwich và cần đến sự bảo vệ từ các nhà xây dựng block. Uniswap có tỷ lệ lớn nhất các giao dịch được bảo vệ, nhờ sự hỗ trợ từ các nhà xây dựng block như BeaverBuild, Rsync và Flashbots.

Giao dịch DEX đang phát triển cùng với việc xuất hiện của các công cụ quản lý dòng lệnh đáng tin cậy hơn. Trên Solana, giao dịch DEX lan rộng nhanh chóng, dẫn đến việc tăng phí cho giao thức. Trong tháng qua, số lượng người dùng di chuyển sang DEX Solana giảm, nhưng số lượng giao dịch thực hiện nhiều hơn.

Hoạt động yield farming tiếp tục diễn ra, với tổng giá trị bị khóa là 6,83 tỷ đô la, phần lớn số tiền bị khóa tập trung ở Pendle và Convex Finance.

DeFi Trở Lại Mạnh Mẽ: Thức Tỉnh Về DEX, Lợi Nhuận, Cho Vay và Staking

• Tags:
• defi
• dex
• staking
• blockchain
• crypto
• tien dien tu
• coin
• asc
• airpayone

Bình luận của bạn

*

*

*

*

 Captcha

Gửi bình luận nhập lại